香港保障，无疑是当下最为热门的境外保障产物之一。
内地访客手执港澳通行证，行色仓卒地穿过海关，主义地并非维多利亚港的夜景，而是香港某保障公司的客户工作中心。这个场景，恰是当下跨境保障市集怒潮的缩影。当河北金融监管局发布风险指示之时，很少有东谈主刚毅到，这场执续已久的“地下保单”博弈，或迎来新的滚动点。
7月30日，河北金融监管局发布对于购买境外保障的风险指示开门见山：“近期，境外保障产物热度上涨，但其中隐敝诸多风险。”除了明确执牌机构等超出业务鸿沟，宣传、推介、销售或组织安排购买境外保障机构产物，属于积恶违章行动。还抵破钞者购买境外保障作出了指示。
一直以来，正当保单必须孤高“三亲见”原则：亲见代理东谈主执照、亲阅繁体字合同、亲签投保阐述书。但北京商报记者拜谒了解到，违章销售香港保障在内的境外保障，或已酿成无缺产业链：从境内“保障沙龙”“高收益宣传推文”的获客渠谈，到明火持杖地指导内地访客赴港投保，再交由香港执牌保障机构对接签单，当原有的“生态均衡”被冲突，每个本领都充斥着难以先见的风险。
“地下保单”再被点名
近期，香港保障“限高”迎倒计时，市集热度进一步升温。“临了×天！7%收益期间斥逐倒计时”“香港保障7%期间末班车，能上车的攥紧上车！”如斯宣传在应答平台引起公共空隙的同期，“打飞的”赴港投保已百鸟争鸣。
但是，他们中的大多半东谈主并不知谈，我方行将签署的这份保单，正执续成为保障监管部门密切关切的焦点。
河北金融监管局7月30日发布对于购买境外保障的风险指示称，执牌机构、保障从业东谈主员超出业务鸿沟，宣传、推介、销售或组织安排购买境外保障机构产物，均属于积恶违章行动。
河北金融监管局同期也示意，境外保单不受我国境内法律保护，投保境外保障产物存在汇率或外汇计策变化、保单收益概略情、理赔成本高、维权难度大等诸多风险，破钞者应高度警惕，严慎对待。如确有需求，请通过正当渠谈购买保障，切勿参与“地下保单”等违章交易，严慎对待以“高收益”为卖点的投资型产物。
“这标明监管部门对当今赴境外投保的风险在向社会公众作出要紧指示。”北京劭和明地讼师事务所保障讼师李超合计，监管重申了在境内推介宣传销售保障均需要正今日赋，对境内违章销售境外保障的行动再次进行了积恶定性，也梳理了境外投保将来可能濒临的各式风险。
监管层的作为来得一忽儿却又有迹可循。客岁，广东金融监管局的一纸陈说让通盘行业悠扬。把柄《广东金融监管局对于开展监犯销售境外保障产物违章跨境投保专项惩处责任的陈说》（以下简称《陈说》），监管决定开展对全辖（不含深圳）全行业监犯销售境外保障产物、违章跨境投保专项惩处责任。虽未明确点名，但剑指赴港投保乱象。
其实，“地下保单”并非极新词汇，可追思至20年前。监管早在2005年发布的《对于严禁协助境外保障公司倾销地下保单关联问题的陈说》指出，近来，一些内地寿险公司的代理东谈主胜利或转折向内地客户宣传和推选境外保单，以至将内地保障公司的营业场面提供为境外保障公司的倾销行动场面。对此，严禁各级分支机构胜利或转折收受境外保障公司任何体式的托付，协助其监犯销售保单或为其监犯销售行动提供便利。
守密的“幕后”推手
内地住户赴港购买保障由来已久。
早在2016年，内地访客赴港投保创下“巅峰技术”，夙昔新单保费达727亿港元，占全港新单保费的近四成。2024年，源自内地访客的新增保费为628亿港元，同比增长6.5%。
香港保单是一种好意思元资产，内地一些高净值客户为了作念资产全球竖立、购买香港保障，被业内视为一种宽泛需乞降合理温顺。“比年由于好意思元利率保执高位，而东谈主民币利率快速下行，在保障市集上境内东谈主民币保障预定利率握住裁减，而境外好意思元或港元保单预定利率已经较高，利差的存在和扩大，增强了境外保单对境内破钞者的诱骗力，赴港投保东谈主数和金额执续走高。”李超示意。
对于境外保障受醉心的原因，众托帮纠合首创东谈主兼总司理龙格也合计，除了好意思元保单对冲汇率风险，部分重疾险覆盖病种更广，阴事保护机制也相对更完善（如离岸资产遮拦）。
但是，赴港投保经过中，执牌机构、保障从业东谈主员与内地住户很容易在利益的驱使下，运行生息“地下保单”，这一灰色渠谈掩饰性较强。有香港保障从业者直言，在香港中环咖啡馆里，通常能看到身着回顾西装的“快活参谋人”与内地客户洽谈。他们以“保障沙龙”“金钱照看讲座”景象组织行动，骨子是在倾销香港保障产物。
“香港保单佣金率远高于内地，一些产物首年佣金不错高达70%—100%。”有保障从业者自满。如斯令东谈主生羡的薪金，足以让许多东谈主心甘宁愿铤而走险。
李超示意，从两地金融市集和利率环境角度看，境外保障历史收益更高，保障覆盖更广，这促使一部分破钞者进行多元化资产竖立需求激增。境外保单的销售佣金率当今也远高于境内保单，单笔大额佣金远高于违章成本，愚弄应答媒体私行交易，促使部分销售东谈主员铤而走险违章销售。
导致比年来香港保障在内地出现违章销售的乱象并不啻于此。李超示意，监犯代理通过分佣模式酿成利益同盟，以至繁衍出“先容东谈主返佣”等违章操作。此外，香港对“转介东谈主”的界定暗昧，比如允许“先容”但退却“销售”，这就导致灰色地带恒久存在。不行冷漠的是，部分中小保障中介机构因内地市集实足、产物同质化严重，转向香港保障业务以寻求利润增长点。部分境内执牌从业东谈主员濒临事迹考核压力，通过兼职本质港险得到极端收入，以至与监犯代理配合隐秘监管。
重重隐患不行冷漠
珠江入海口，咸淡水交织处酿成的特殊生态系统，恰似当下境外保障市集的简直写真。在这里，正当的资产竖立需求与监犯的地下交易相互渗入，酿成难以厘清的灰色地带。
“汉堡”“钢笔”……看似平凡的词汇，却成了交易对象暗语。2023年7月，某应答平台上这么一条音尘，引起了江阴市公安局的空隙。考查东谈主员伙同办案训戒判断，“钢笔”极可能是“港元”的代称。
公安机关跟踪后速即锁定了何某、汤某、程某、钱某等4东谈主。拜谒自满，4东谈主的银行卡交易活水频繁有大额资金出入，且多与好意思元、港元汇率的倍数值临近，有监犯交易外汇嫌疑。其中，汤某与两名江阴籍东谈主员有疑似换汇资金交往。经查，何某等4东谈主均系香港某着名保障公司旗下职工。他们以客户在香港购买保障需以港元或好意思元支付为由，向有换汇需求的高净值客户换汇，从中赚取汇率差价。
龙格示意，境外保单之是以成为监管焦点，是因其易导致成本外流风险；在法律真空隐患层面，境外保单不受境内法律保护，纠纷维权难；不仅如斯，无牌销售、地下保单也淆乱了金融监管。
李超也示意，对保障从业者而言，未取得许可销售境外保障，可被覆没执照、罚金。监犯先容客户换汇，也涉嫌监犯蓄意罪，存在刑事风险。对于破钞者而言，通过监犯渠谈购买的保单可能被认定为无效，通过地下银号换汇，存在银号跑路或换汇被查扣，导致资金亏损的风险。另外如若将来发生保障纠纷，境外诉讼成本腾贵，且境内司法不予维持。
抵破钞者而言，也可能会濒临诸多隐患。广东知险讼师事务所讼师炳瑞分析示意，一方面，保障产物的解释说明，如若都不是正规执牌机构来进行的，这里面是否存在销售误导？是否存在欺骗？如若存在骚扰破钞者正当权力的行动，向谁去投诉？
“咱们最近就遭受了一个客户，被内地一家保障经纪机构的代理东谈主，通过连蒙带骗的样式购买了200多万元东谈主民币的香港保障，而购买的经过中，保障代理东谈主存在多重滥调和乱来，一是乱来客户说这个产物收益高达8%，三五年就不错翻倍；二是乱来客户说这个产物额度有限，里面走了关系才拿到额度，是以需要极端支付30万元‘克己费’。而客户刚毅到被骗之后，代理东谈主就商量不上了。”炳瑞向北京商报记者自满。
需要关切的是，香港保障产物合同都是繁体字，许多保全文献、理赔文献，且以英语居多，炳瑞基于此示意，这从阅读和观点上就给内地客户带来羁系；而香港保障使用的是香港相称行政区的法律，这与内地的法律章程不同样，一朝发生纠纷，内地住户维权难度极大。
资产竖立的正确旅途
“问题不在于购买香港保障自身，而在于交易样式是否合规，以及破钞者是否实在相识到潜在的执有风险。”业内东谈主士坦言。
香港保监局曾提醒赴港投保需空隙七大空隙事项，如躬行赴港购买香港保障、不要与无牌东谈主士商议、胜利向保障公司支付保费、切勿与中介东谈主契约回佣、了解产物的特质及风险、属意索赔事宜、相识香港保障业的规管。
李超示意，购买香港保障在内的境外保障时，提出破钞者核查销售东谈主员或机构的天赋，确保通过正当合规的机构投保，幸免投保“地下保单”，同期破钞者需要仔细阅读保障条件，空隙换汇金额司法，幸免通过地下银号或分拆购汇支付保费，保留悉数销售宣传材料，以备争议时举证。破钞者还需要合理预估维权成本，若发生保障纠纷，需赴境外诉讼，讼师费远超内地水平。
龙格合计，破钞者购买境外保障产物离不开选拔合规渠谈、考证天赋、进行风险预判等。核查香港保监局官网备案的机构执照；测算汇率成本；也需要感性投保，勿信“高收益”话术（香港分成险收益不保证）。
“香港分成储蓄险的收益结构中，仅有0.5%左右的保底利率，非保证部分也等于分成，是概略情的。”有业内东谈主士告诉北京商报记者，香港保障部分产物瞎想较为复杂，破钞者在选拔时容易堕入“高收益罗网”，尤其是在缺少专科指导的情况下，盲目跟风购买可能带来深广亏损。
香港保障天然不错更好地孤高客户的金钱升值需求，也不错天真齐备资产保全、金钱传承、分布投资风险等，孤高客户的金融需求。但中国精算师胡宁宁也示意，香港保障存在更高的金融学问剖释和资金门槛要求，主要面向中产阶级、留学家庭、外贸企业主和高净值客户。香港保障骨子上早已脱离了传统保单的局限性，鸠集了其他多种金融资产的上风。
此外，欲购买香港保障的内地访客，也需要增强对香港保障条件和司法如“无穷见告”“非保证收益”以及法律各异等的剖释。
对于奈何阻绝违章销售香港保障在内的境外保障这一问题，李超合计，惩处需双管王人下。一方面通过高压打击堵截监犯利益链，另一方面通过市集改变和投资者评释指令需求。破钞者应记得“三不原则”——不参与境内推介、不经手第三方账户、不轻信保本承诺，通过执牌机构合规投保以隐秘风险。
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北京商报记者 胡永新 李秀梅